“2020年，受百年不遇新冠肺炎疫情影響，國民經(jīng)濟(jì)各部門的杠桿率都有所反彈。2021年，重點領(lǐng)域風(fēng)險持續(xù)得到控制，宏觀杠桿率下降了大約8個百分點，金融體系內(nèi)的資產(chǎn)擴(kuò)張恢復(fù)到較低水平，再次回到了個位數(shù)。”3月2日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，銀保監(jiān)會主席郭樹清就螞蟻整改、房地產(chǎn)金融形勢、影子銀行風(fēng)險控制等多個業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題，展開了一一介紹。

高風(fēng)險影子銀行

過去五年減少25萬億

會上，郭樹清介紹，從2017年到2021年，五年拆解高風(fēng)險影子銀行25萬億元，過去兩年就壓減11.5萬億元。五年時間內(nèi)處置不良資產(chǎn)約12萬億元，最近兩年處置6萬多億元。

所謂高風(fēng)險影子銀行，一般是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系，包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動，例如P2P就是其中一例。

會上，郭樹清指出，高風(fēng)險影子銀行實質(zhì)是貸款性的產(chǎn)品，內(nèi)部也稱“類信貸”影子銀行，也有其他通道業(yè)務(wù)的理財、信托等層層嵌套的金融產(chǎn)品，但是沒有按信貸來嚴(yán)格管理。

此前，影子銀行一度成為嚴(yán)重的金融風(fēng)險隱患，特別是在2016年時達(dá)到最高峰。不過如今從總體來看，這些風(fēng)險已經(jīng)完全可控，且未來將由高到低逐步化解相關(guān)風(fēng)險。

郭樹清用一組數(shù)據(jù)表明了這一點，他介紹，高風(fēng)險影子銀行業(yè)務(wù)在過去五年一共減少了25萬億元，現(xiàn)在還有29萬億元左右。高峰時期P2P每年累計交易規(guī)模達(dá)到2萬億-3萬億元，現(xiàn)在還沒有償還的出借人的資金總額只有4900多億元，影子銀行的風(fēng)險大大降低和收縮。

“當(dāng)然，我們作為監(jiān)管部門來說，不能有任何的松懈，因為隨著科技的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，還有很多冒名的新金融產(chǎn)品、創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)，其實還有很大的欺騙性甚至具有欺詐性，風(fēng)險是很大的，所以我們和社會各界都要保持高度警惕。”郭樹清提醒道。

“防范化解金融風(fēng)險永遠(yuǎn)在路上。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴北京商報記者，目前，國內(nèi)防范化解風(fēng)險攻堅取得顯著成效，影子銀行風(fēng)險大幅收斂，非法集資等金融亂象得到有效遏制等，金融機(jī)構(gòu)整體盈利與資產(chǎn)質(zhì)量良好，但當(dāng)前仍需警惕影子銀行及部分金融亂象反彈，需有序處置化解個別房企風(fēng)險、個別地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險以及個別潛在風(fēng)險偏高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險;同時，面臨復(fù)雜的全球環(huán)境，應(yīng)有效應(yīng)對外部沖擊風(fēng)險。

螞蟻等涉金融互聯(lián)網(wǎng)平臺

整改順利

郭樹清表示，堅決遏制資本在金融領(lǐng)域無序擴(kuò)張。加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，筑牢產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的防火墻。堅持規(guī)范與發(fā)展并重，強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管前提下進(jìn)行，同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁，依法將互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務(wù)全面納入監(jiān)管。強(qiáng)化金融反壟斷和反不正當(dāng)競爭，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺公司業(yè)務(wù)合作，維護(hù)市場秩序。

其中，就螞蟻集團(tuán)等金融科技平臺企業(yè)的整改進(jìn)展，郭樹清介紹，螞蟻集團(tuán)等14家涉及金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，從前年以來一直在進(jìn)行整改，總體進(jìn)展比較順利。

郭樹清指出，螞蟻集團(tuán)等平臺開展的金融業(yè)務(wù)，因為有一定的創(chuàng)新性，過去沒有納入監(jiān)管，現(xiàn)在正在逐步納入監(jiān)管中。整改過程中也會遇到困難，包括企業(yè)、管理部門對這些產(chǎn)品的認(rèn)定或鑒定，比如數(shù)據(jù)、個人信息、個人隱私保護(hù)問題，企業(yè)信息、商業(yè)秘密保護(hù)的問題，涉及很多方面。但總體上有充分的信心把整改做好。

螞蟻集團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)平臺整改一直是市場高度關(guān)注的話題，此次監(jiān)管表態(tài)，也透露了一些新的信息，關(guān)鍵詞包括“進(jìn)展比較順利”“整改還在進(jìn)行”“整改中的困難點”。特別是在整改過程中的困難中，做了諸多列舉，這也將是后續(xù)整改中平臺需要重點解決的問題。

零壹研究院院長于百程指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管，對互聯(lián)網(wǎng)平臺本身、金融機(jī)構(gòu)和金融消費者均會帶來影響，隨著各項政策和整改的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的金融業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)邊界、開展方式以及隱私保護(hù)等方面都有望進(jìn)一步明確。

房地產(chǎn)泡沫化金融化勢頭

根本扭轉(zhuǎn)

此次發(fā)布會還多次提及了全民關(guān)注的房地產(chǎn)市場。例如郭樹清表示，近年來，地方政府隱性債務(wù)狀況趨于改善，房地產(chǎn)泡沫化金融化勢頭得到根本扭轉(zhuǎn)。一批高風(fēng)險企業(yè)和違法違規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到有序處置。

就房地產(chǎn)市場后續(xù)趨勢，建設(shè)銀行董事長田國立也在會上指出，“今后房價再怎么降也很難真正解決工薪階層住房問題，特別是滿足普通老百姓、沒有積蓄的、進(jìn)城務(wù)工、新市民這些階層的住房需求，未來是需要靠租賃住房來解決”。

田國立表示，買了房以后能升值的時代已經(jīng)過去，房地產(chǎn)不是一個特別理想的資產(chǎn)買賣，中國隨著市場成熟化，依靠租賃時代肯定很快就會到來。

圍繞這個思路，田國立認(rèn)為，“從新市民的角度來看，能夠有一個固定期限在三年、五年、十年的住房基本就足夠了，建設(shè)銀行努力用這些方式去滿足新市民的需要，現(xiàn)在建設(shè)銀行平臺上已經(jīng)有3600多萬人注冊，進(jìn)行了這方面的交易”。

“房子是用來住的，不是用來炒的。”這也是監(jiān)管一直強(qiáng)調(diào)的重點。郭樹清補(bǔ)充道，“如今，房地產(chǎn)的泡沫化、貨幣化的問題發(fā)生了根本性扭轉(zhuǎn)，樓市不像以前那么活躍，但是住房還是需要的，特別是租賃住房、裝修等，做這方面的金融服務(wù)很有意義”。

郭樹清指出，現(xiàn)在房貸發(fā)的很多，在大型銀行貸款的占比很高，但也要注意風(fēng)險。“因為很多人買房貸款是為了投資、投機(jī)，將來萬一房價下跌或者出現(xiàn)其他問題，就是一個巨大的金融危機(jī)?，F(xiàn)在房地產(chǎn)的價格做一些調(diào)整，需求方面結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一些變化，對金融業(yè)來說是一件好事，但是我們不希望調(diào)整得太劇烈、對經(jīng)濟(jì)影響太大，還是要平穩(wěn)轉(zhuǎn)換。”

第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險

發(fā)展最滯后

當(dāng)前，我國人口老齡化程度進(jìn)一步加深，第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年60歲及以上人口為26402萬人，占18.7%。與2010年相比，60歲及以上人口的比重上升5.44個百分點。

建立多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系刻不容緩。當(dāng)前，個人養(yǎng)老金來源有三個渠道，第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱是個人儲蓄型養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

郭樹清表示：“雖然我們的保險體量也占全球第二位，但是保險的深度和密度與世界平均水平相比，特別是與發(fā)達(dá)國家的水平相比，還是有差距的?；攫B(yǎng)老保險、企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老保險和第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險相比，第三支柱發(fā)展最滯后，迫切需要加快速度。”

對于圍繞社會保障和養(yǎng)老金融，郭樹清指出，將繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，穩(wěn)步推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展。

頂層設(shè)計“指路”，對于保險公司尤其是養(yǎng)老保險公司來說，是明顯利好。保險公司本身適合于管理長期資產(chǎn)，比如可以為投保人提供養(yǎng)老年金的服務(wù)。“與前兩個支柱的養(yǎng)老保障相比，商業(yè)保險在保障金額、保障內(nèi)容設(shè)計等方面都更靈活，在產(chǎn)品和服務(wù)模式方面也有更多的創(chuàng)新空間。”中國人民大學(xué)中國保險研究所研究員張俊巖如是表示。

張俊巖總結(jié)道：“除了普通養(yǎng)老保險、養(yǎng)老年金保險外，稅收遞延型養(yǎng)老保險、住房反向抵押養(yǎng)老保險、‘養(yǎng)老保單+社區(qū)服務(wù)’的綜合養(yǎng)老計劃、3月1日開始推廣到全國的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等，投保人有更多的選擇空間，可以根據(jù)自己的保障需求和繳費能力購買合適的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。”

下一步，銀保監(jiān)會還有哪些動作?郭樹清透露，養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動，面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也正在抓緊籌備。去年以來，銀保監(jiān)會采取了一些措施，正在積極穩(wěn)步推進(jìn)，但是也不能太著急，因為同時還要防范風(fēng)險。

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