期貨爆倉原因有哪些?
1、喜歡重倉操作。重倉操作是指投資者使用了過高的杠桿比例來開倉交易。由于期貨交易實(shí)行保證金制度,投資者只需付出合約價(jià)值一定比例的資金作為保證金就可以交易。這樣會(huì)放大投資者的收益,但同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)波動(dòng)劇烈,而投資者沒有及時(shí)止損或追加保證金,很容易導(dǎo)致保證金不足出現(xiàn)爆倉風(fēng)險(xiǎn)。
2、沒有及時(shí)止損。止損是指在建倉后設(shè)定一個(gè)預(yù)先確定的價(jià)格水平,當(dāng)價(jià)格達(dá)到該水平時(shí)自動(dòng)平倉,以避免虧損擴(kuò)大。但很多投資者因?yàn)樽陨碓驔]有設(shè)置止損或不愿止損,抱有僥幸心理硬扛虧損,結(jié)果導(dǎo)致虧損越來越大,最終無法承受而爆倉。
3、保證金比率調(diào)整。保證金調(diào)整是指期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)管理需要而對(duì)保證金比例進(jìn)行上調(diào)或下調(diào)。當(dāng)保證金比例上調(diào)時(shí),投資者需要增加相應(yīng)的資金來維持原來的持倉。如果投資者沒有及時(shí)追加保證金,則可能導(dǎo)致保證金不足而出現(xiàn)爆倉風(fēng)險(xiǎn)。

期貨爆倉是怎么計(jì)算的?
舉例計(jì)算:假設(shè)A當(dāng)前權(quán)益10萬元,在5000元/kg的價(jià)格時(shí)候,買入2手。
根據(jù)天津貴金屬交易所規(guī)定,天通銀風(fēng)險(xiǎn)率低于50%的時(shí)候,系統(tǒng)會(huì)將賬戶剩余的持倉量全部強(qiáng)行平倉。
A要爆倉,那么A的天通銀風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到50%,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)率計(jì)算公式:50%=凈值/持倉保證金;持倉保證金=5000元/kg*15kg/手*2手*8%=12000元,代入公式:50%=凈值/12000元,所以凈值=6000元,也就是說當(dāng)A的賬戶凈值為6000元的時(shí)候,系統(tǒng)將會(huì)對(duì)A進(jìn)行強(qiáng)行平倉,也就是常說的爆倉。
那么A承受最大的虧損是10萬元-6000元=94000元。每一手波動(dòng)一點(diǎn)就是15元,那么2手波動(dòng)一點(diǎn)就是30元,即A最大可以抗的點(diǎn)數(shù)=94000元/30元=3133元;
所以A在5000元/kg的價(jià)位入手2手,資金10萬元,當(dāng)價(jià)格跌至(5000-3133)元的時(shí)候,A的天通銀風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到50%,系統(tǒng)將A賬戶強(qiáng)行平倉,俗稱A爆倉了。
3000點(diǎn)時(shí),一手股指的價(jià)值是90萬,按15%的保證金,100W能買7手,在3500時(shí)賺的錢=(3500-3000)*300*7=105萬在2500時(shí)虧的錢=(3000-2500)*300*7=105萬,在100萬快虧完的情況下,保險(xiǎn)公司會(huì)通知你追加保證金,如果不追加,期貨公司就會(huì)強(qiáng)平了,所以不出現(xiàn)極端行情,你的虧損可能就在100萬左右。
強(qiáng)行平倉是你的賬戶本金不足了。
標(biāo)簽: 期貨爆倉原因有哪些 期貨爆倉是怎么計(jì)
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