搭建“府院聯(lián)動(dòng)”平臺(tái)、精準(zhǔn)銜接執(zhí)破處置程序、成立招商引資聯(lián)盟、開(kāi)展破產(chǎn)資產(chǎn)推介會(huì)、上線重整投融資平臺(tái)、創(chuàng)新困境企業(yè)分類(lèi)處置機(jī)制……

【資料圖】

近年來(lái)，江蘇省江陰市人民法院堅(jiān)持市場(chǎng)化破產(chǎn)理念，創(chuàng)新對(duì)破產(chǎn)資產(chǎn)的有效處置，將破產(chǎn)資產(chǎn)處置作為釋放市場(chǎng)資源要素、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，筑巢引鳳、安家留“企”，助力優(yōu)化法治化營(yíng)商環(huán)境。

筑巢：不僅要將巢“筑好”，還要將巢“筑大”

企業(yè)雖然陷入困境，但我們不能讓它“躺平”。

江陰龍鼎裝飾材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱龍鼎公司)是一家以生產(chǎn)建筑型材、特種高科技鋁型材、綠色新能源型材等為主的企業(yè)。近年來(lái)，因經(jīng)營(yíng)管理不善，疊加對(duì)外擔(dān)保牽連、新冠疫情等原因?qū)е慢埗緹o(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)。2021年10月，龍鼎公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

“當(dāng)時(shí)公司自身沒(méi)有能力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，但如果停產(chǎn)，不僅企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和運(yùn)營(yíng)價(jià)值會(huì)貶損，還需要繼續(xù)支付留用職工工資和社保，日常水電費(fèi)等必要支出也會(huì)出現(xiàn)困難。”龍鼎公司時(shí)任負(fù)責(zé)人回想起來(lái)還是心有余悸。

如何讓龍鼎公司維持經(jīng)營(yíng)、保持穩(wěn)定，乃至“涅槃重生”，是擺在江陰法院面前的難題。

“在法院指導(dǎo)下，我們接收龍鼎公司后，第一時(shí)間就對(duì)該公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、員工情況進(jìn)行梳理和分析，并根據(jù)龍鼎公司的資產(chǎn)現(xiàn)狀及構(gòu)成特征，制定詳細(xì)的重整方案。”龍鼎公司破產(chǎn)管理人、江蘇謀盛律師事務(wù)所律師江雪說(shuō)。

“我們看過(guò)重整方案后，對(duì)引入托管經(jīng)營(yíng)的方案予以認(rèn)可。”承辦法官李峰說(shuō)，“法院與金融局、屬地政府等部門(mén)溝通協(xié)調(diào)后，引入了第三方公司作為托管方對(duì)龍鼎公司財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)進(jìn)行托管，并以簽協(xié)議的方式要求托管公司對(duì)運(yùn)營(yíng)成本托底。”

在多方努力下，龍鼎公司“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，重整期間鋁型材生產(chǎn)線高效運(yùn)營(yíng)，普通債權(quán)清償率從模擬清算狀態(tài)下的0提升至3.37%，清償債權(quán)3.5億元，為企業(yè)重整成功創(chuàng)造了條件。

最終，通過(guò)市場(chǎng)化公開(kāi)招募程序，第三方托管公司也以1.13億元的最高償債資金勝出，成為龍鼎公司的重整投資人。目前，龍鼎公司已恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，公司原200余名職工就業(yè)崗位得以保全，2022年上繳稅金超3000萬(wàn)元。

引鳳：從“口耳相傳”到“精準(zhǔn)投放”

“破產(chǎn)資產(chǎn)處置難，難就難在尋覓合適的投資人，囿于信息不對(duì)稱。早先是通過(guò)口耳相傳，局限于本地企業(yè)或依賴債權(quán)人。”江陰法院副院長(zhǎng)劉丹介紹道，后來(lái)淘寶司法拍賣(mài)平臺(tái)上線，但并沒(méi)有有效解決破產(chǎn)資產(chǎn)不被關(guān)注的困境，“主要是破產(chǎn)資產(chǎn)關(guān)注度以及市場(chǎng)開(kāi)拓力度不夠，難以‘破圈’，能夠有效參與破產(chǎn)資產(chǎn)的競(jìng)拍者不多。”

面對(duì)困境，江陰法院依托“府院聯(lián)動(dòng)”機(jī)制，借助江陰市政府招商引資平臺(tái)，擴(kuò)大破產(chǎn)資產(chǎn)信息發(fā)布、接收渠道，吸引意向投資人。憑借政府招商強(qiáng)大的服務(wù)平臺(tái)，邀請(qǐng)客商實(shí)地查看廠房、設(shè)備，最終實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)資產(chǎn)有效變現(xiàn)，盤(pán)活資產(chǎn)。

今年7月31日，“澄心招商·司法護(hù)航——江陰法院破產(chǎn)資產(chǎn)招商引資共建聯(lián)盟啟動(dòng)儀式”在江陰法院成功舉辦。該聯(lián)盟由江陰法院與江陰市財(cái)政局、商務(wù)局、司法局、金融局等部門(mén)共同組建，旨在通過(guò)深化公共數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)利用，暢通資產(chǎn)處置信息互通，實(shí)現(xiàn)法院資產(chǎn)處置與招商引資有機(jī)融合、互利共贏。

當(dāng)天，江陰法院還舉辦了破產(chǎn)案件資產(chǎn)推介會(huì)暨投資人招募會(huì)，阿里資產(chǎn)、中金資本、各金融機(jī)構(gòu)、破產(chǎn)管理人等100余位各界代表線下參會(huì)。

此次推薦會(huì)上，5件破產(chǎn)案件中待處置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)被集中推介，包括紡織、金屬制造企業(yè)、商貿(mào)廣場(chǎng)和高檔寫(xiě)字樓等，資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值超5億余元。推介視頻通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)播放、微信宣傳后，點(diǎn)擊量過(guò)萬(wàn)。

為了讓破產(chǎn)資產(chǎn)走出法院，江陰法院還與阿里資產(chǎn)舉行“重整投融資平臺(tái)”簽約儀式。通過(guò)阿里資產(chǎn)“重整投融資平臺(tái)”設(shè)有的找企業(yè)項(xiàng)目、找投資人、找配資機(jī)構(gòu)、重整價(jià)值識(shí)別、重整計(jì)劃書(shū)指導(dǎo)等五大板塊，為企業(yè)重整價(jià)值識(shí)別提供數(shù)據(jù)參考、定向匹配有效投資人及購(gòu)買(mǎi)人、提供資金支持等功能。

“平臺(tái)一方面精準(zhǔn)吸引優(yōu)質(zhì)資源，為企業(yè)找到‘活水來(lái)源’，另一方面也為投資者提供數(shù)據(jù)參考，讓投資者吃下‘定心丸’。”劉丹表示。

安家：因企施策“騰籠換鳳”或“騰鳥(niǎo)換籠”

江蘇泓海能源有限公司(以下簡(jiǎn)稱泓海能源)于2013年11月8日設(shè)立并投資建設(shè)長(zhǎng)江沿岸第一個(gè)液化天然氣(LNG)集散中心儲(chǔ)配站項(xiàng)目，由于項(xiàng)目投入巨大，投入周期拉長(zhǎng)，加之關(guān)聯(lián)公司對(duì)外擔(dān)保及全國(guó)突發(fā)疫情影響等原因，該公司資金鏈斷裂，無(wú)法順利竣工投產(chǎn)，也無(wú)力償還到期債務(wù)。

在泓海能源進(jìn)入重整程序前，該案承辦法官施君晟調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其控股股東兼最大普通債權(quán)人青島中天能源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱青島中天)已由山東省青島市中級(jí)人民法院受理重整，新華錦集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱新華錦集團(tuán))當(dāng)時(shí)擔(dān)任青島中天重整投資人。而新華錦集團(tuán)系中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，總體實(shí)力強(qiáng)，企業(yè)信譽(yù)良好，集團(tuán)也具有較強(qiáng)的投資意愿。

于是，江陰法院就指導(dǎo)管理人與新華錦集團(tuán)充分溝通，將債轉(zhuǎn)股方案納入普通債權(quán)組受償方案的備選項(xiàng)，使青島中天能基于選擇債轉(zhuǎn)股方案，繼續(xù)持有部分泓海能源股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)跨省重整。最終，新華錦集團(tuán)被債權(quán)人代表高分遴選為泓海能源的重整投資人，讓泓海能源蝶變重生。

重整成功后，企業(yè)情況怎么樣了?

碼頭邊橋吊齊開(kāi)，大型儲(chǔ)罐一排排站立，吊車(chē)來(lái)來(lái)往往地安裝施工，帶著安全帽的工人們穿梭其間……這是江陰法院院長(zhǎng)陸曉燕與合議庭成員回訪泓海能源時(shí)看到的一幕，標(biāo)志著泓海能源的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)步入正軌，也標(biāo)志著新華錦集團(tuán)在江陰也有了“新陣地”。

該案是江陰法院“騰籠換鳳”的生動(dòng)實(shí)踐。近年來(lái)，江陰法院通過(guò)科學(xué)整合多種處置方式，因企施策。對(duì)于具備殼資源的企業(yè)，通過(guò)洗凈負(fù)債驅(qū)動(dòng)“股權(quán)”投資，保企業(yè)換股東實(shí)現(xiàn)“騰籠換鳳”;對(duì)于外殼無(wú)價(jià)值甚至有負(fù)擔(dān)的企業(yè)，通過(guò)營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓驅(qū)動(dòng)“財(cái)產(chǎn)”投資，將資產(chǎn)進(jìn)行整體變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)原地?fù)Q殼重生。

黨委領(lǐng)導(dǎo)、法院主導(dǎo)、政府支持、市場(chǎng)自治、多方參與。江陰法院這一套“組合拳”下來(lái)，讓全國(guó)各投行及中介機(jī)構(gòu)對(duì)江陰地區(qū)營(yíng)商環(huán)境充滿信心，積極就后續(xù)項(xiàng)目展開(kāi)洽談。目前，中金資本和深圳東方已在江陰發(fā)起設(shè)立兩家產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)，基金規(guī)模達(dá)到36.69億元。

2021年以來(lái)，江陰法院化解破產(chǎn)債權(quán)425億余元，安置職工2萬(wàn)余名，盤(pán)活土地廠房168.5萬(wàn)平方米，協(xié)助征繳稅金超5億余元。連續(xù)2年被無(wú)錫市委市政府授予“無(wú)錫高質(zhì)量發(fā)展突出貢獻(xiàn)集體”“服務(wù)‘強(qiáng)富美高’新無(wú)錫現(xiàn)代化建設(shè)先進(jìn)集體”稱號(hào)。

“今后，我們將綜合運(yùn)用多種市場(chǎng)化、法治化手段，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)拯救、招商引資、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、城市更新、保障民生等多項(xiàng)目標(biāo)的統(tǒng)一，助推法治化營(yíng)商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。”陸曉燕說(shuō)。(盧鳳 王杰兵)

標(biāo)簽： 龍鼎 泓海 投資人 新華錦 股權(quán) 騰